תשואת דיבידנד = (דיבידנד שנתי / מחיר מניה) × 100. מדד חשוב למשקיעים המחפשים הכנסה פסיבית ממניות.
מחשבון תשואת דיבידנד
תשואת דיבידנד (Dividend Yield) = דיבידנד שנתי לכל מניה ÷ מחיר המניה. תשואה = (DPS / מחיר) × 100%. לדוגמה: מניה נסחרת ב-100 ₪, מחלקת 5 ₪ דיבידנד בשנה = תשואה 5%.
בישראל: דיבידנדים חייבים במס רווחי הון 25% (ריאלי) לבעל מניות פרטי. חברה ישראלית → נישא ישראלי: עלול לחול ניכוי מס במקור. אמנות מס עם מדינות זרות יכולות להפחית מיסוי כפול.
תשואת דיבידנד גבוהה לא תמיד טובה: חברה עם מחיר מניה שצנח ותשואה שזינקה = "מלכודת תשואה". תמיד בדקו: האם הדיבידנד בר-קיימא? הרווח של החברה מכסה את הדיבידנד? (Payout Ratio = דיבידנד/רווח נקי, עדיף מתחת 75%).
תשואות דיבידנד בשוק הישראלי
- בנקים ישראלים (לאומי, הפועלים): תשואה 4-6% בממוצע
- חברות נדל"ן: 3-5%
- S&P 500 ממוצע: 1.5-2%
- מדד ת"א-35: 3-4% ממוצע
מניה ב-50 ₪ עם דיבידנד שנתי 2.5 ₪ → תשואה 5%. אחרי מס 25%: 3.75% נטו.
שאלות נפוצות
מה "תאריך אקס-דיבידנד"?
תאריך ה-Ex-Dividend = אחרי תאריך זה, קונה המניה לא יקבל את הדיבידנד הקרוב. מי שרצה לקבל הדיבידנד חייב להחזיק לפני תאריך זה. ביום ה-Ex מחיר המניה יורד לרוב בכ-גובה הדיבידנד.
מה DRIP?
DRIP = Dividend Reinvestment Plan. במקום לקבל דיבידנד במזומן, משתמשים בו לקנות עוד מניות אוטומטית. מחיש את ריבית דריבית משמעותית לטווח ארוך. חלק מהברוקרים מציעים DRIP אוטומטי.
הערה פיננסית. החישוב הוא אמדן ואינו ייעוץ פיננסי, השקעות או מס. התנאים בפועל תלויים בגוף המממן ובנתונים האישיים שלכם.