DCA — Dollar Cost Averaging, רכישה מדורגת — הוא רכישת סכום קבוע במרווחים קבועים, במקום סכום אחד בבת אחת. המחשבון מראה מה הייתה התוצאה של אסטרטגיה כזו.
הוא מקבל סכום חודשי, מספר חודשים ומחיר כניסה ממוצע, ומשווה את השווי לפי המחיר החי.
איך מחושבת רכישה מדורגת
סך ההשקעה = סכום חודשי × מספר חודשים. כמות שנצברה = סך ההשקעה ÷ מחיר כניסה ממוצע.
ואז שווי נוכחי = כמות × מחיר חי, והרווח או ההפסד הוא ההפרש מסך ההשקעה.
הרעיון מאחורי השיטה: בסכום קבוע קונים יותר יחידות כשהמחיר נמוך ופחות כשהוא גבוה. התוצאה היא שהמחיר הממוצע ששולם נוטה להיות נמוך מהממוצע הפשוט של המחירים.
המנגנון הזה אמיתי ומתמטי — הוא נקרא ממוצע הרמוני. הוא מקטין את הסיכון של "תזמון גרוע", כלומר השקעת כל הסכום בדיוק לפני ירידה.
הבהרה חשובה לגבי מה שהשיטה כן ולא עושה: היא מפחיתה את תלות התוצאה בנקודת כניסה אחת, אבל אינה מבטיחה רווח ואינה מגנה מפני ירידה ממושכת. בנכס שיורד לאורך כל התקופה, DCA יניב הפסד — פשוט הפסד שתלוי פחות ביום אחד מסוים.
איך לקרוא את החישוב
- סך ההשקעה = הסכום החודשי × מספר החודשים
- הכמות = סך ההשקעה חלקי מחיר הכניסה הממוצע
- השווי כיום = הכמות × המחיר החי
- הרווח או ההפסד = ההפרש מסך ההשקעה
- עמלות על כל רכישה חודשית אינן נכללות ומצטברות
למה סכום קבוע מוזיל את הממוצע
הדגמה מספרית. נניח רכישה של 100 דולר בכל חודש, בארבעה מחירים שונים:
| חודש | המחיר | יחידות שנקנו |
|---|---|---|
| 1 | 100 | 1.00 |
| 2 | 50 | 2.00 |
| 3 | 200 | 0.50 |
| 4 | 100 | 1.00 |
| סך | — | 4.50 |
סך ההשקעה 400 דולר עבור 4.5 יחידות, כלומר מחיר ממוצע של 88.9. הממוצע הפשוט של המחירים הוא 112.5. הפער נובע מכך שבחודש הזול נקנו פי ארבעה יחידות מבחודש היקר.
זהו ממוצע הרמוני, והוא תמיד קטן מהממוצע האריתמטי או שווה לו. התכונה הזו היא ההיגיון המתמטי של DCA.
מה DCA כן ולא עושה
- כן מפחית תלות בתזמון. התוצאה אינה תלויה בנקודת כניסה בודדת.
- כן מקטין את המחיר הממוצע לעומת הממוצע הפשוט של המחירים, בזכות ממוצע הרמוני.
- כן מקל התמדה. סכום קבוע הוא הרגל, וקל יותר לדבוק בו מהחלטות אד־הוק.
- לא מבטיח רווח. בנכס שיורד לאורך כל התקופה, התוצאה שלילית.
- לא בהכרח עדיף על השקעה חד־פעמית. בנכס שעולה באופן עקבי, כניסה מוקדמת של כל הסכום הייתה מניבה יותר. היתרון של DCA הוא בהפחתת פיזור התוצאות, לא בהגדלת התשואה הצפויה.
- לא מבטל עמלות. רכישה חודשית פירושה עמלה חודשית, ובסכומים קטנים היא רכיב משמעותי.
המחשבון ממחיש אסטרטגיה בדיעבד ואינו ייעוץ השקעות. מטבעות קריפטוגרפיים תנודתיים במיוחד והפסד מלא אפשרי. לפני החלטות פיננסיות יש להתייעץ עם איש מקצוע מוסמך. לחישוב רווח על פוזיציה קיימת יש באתר מחשבון רווח והפסד, ולחישוב ריבית דריבית בהפקדה חודשית — מחשבון ריבית דריבית.
שאלות נפוצות
מה זה DCA?
Dollar Cost Averaging — רכישת סכום קבוע במרווחים קבועים, במקום השקעת כל הסכום בבת אחת. בסכום קבוע קונים יותר יחידות כשהמחיר נמוך.
למה המחיר הממוצע יוצא נמוך?
מפני שבסכום קבוע נקנות יותר יחידות במחיר נמוך. מתמטית זה ממוצע הרמוני, שהוא תמיד קטן מהממוצע הפשוט של המחירים או שווה לו.
האם DCA מבטיח רווח?
לא. בנכס שיורד לאורך כל התקופה התוצאה שלילית. השיטה מפחיתה את התלות בנקודת כניסה אחת, ולא את הסיכון עצמו.
האם DCA עדיף על השקעה חד־פעמית?
לא בהכרח. בנכס שעולה בעקביות, כניסה מוקדמת של כל הסכום הייתה מניבה יותר. היתרון של DCA הוא בהקטנת פיזור התוצאות.
האם זו המלצת השקעה?
לא. המחשבון ממחיש אסטרטגיה בדיעבד. קריפטו תנודתי במיוחד והפסד מלא אפשרי, ולכן החלטות דורשות ייעוץ מקצועי מוסמך.
הערה פיננסית. החישוב הוא אמדן ואינו ייעוץ פיננסי, השקעות או מס. התנאים בפועל תלויים בגוף המממן ובנתונים האישיים שלכם.